Pentru furnizorii globali de piese auto, 2023 va fi un amestec mixt. Au existat vânturi din spate în cursul anului, cum ar fi creșterea producției globale de vehicule, care a depășit în cele din urmă 90 de milioane de unități, depășind nivelurile din 2019, determinată de cererea puternică și de îmbunătățirile treptate ale lanțurilor de aprovizionare. Au fost, de asemenea, vânturi în contra, inclusiv incertitudine geopolitică. , inflația, ratele ridicate ale dobânzilor și mișcările negative ale cursului de schimb. Ceea ce este demn de recunoscut este că, în acest context, majoritatea companiilor și-au atins în continuare obiectivele financiare anuale, veniturile, profitul operațional și marjele de profit, toate în creștere față de 2022.
Veniturile și profiturile sunt în general în creștere, iar marjele de profit trebuie îmbunătățite
Datele arată că în 2023, producția globală de automobile va crește cu 9% de la an la an, America de Nord cu 9%, Europa cu 13% și China cu 9%. Datorită creșterii constante a producției pe cele trei piețe principale de automobile din lume, performanța furnizorilor de piese în 2023 s-a îmbunătățit semnificativ în comparație cu ultimii ani.
În primul rând, din perspectiva veniturilor, cu excepția ON Semiconductor, care este aproximativ aceeași ca în 2022, vânzările tuturor celorlalte companii au crescut în grade diferite față de 2022, iar mai mult de jumătate dintre ele au atins două cifre. crește. Bosch a atins o poziție de lider cu venituri de peste 100 de miliarde de dolari SUA, iar produsele sale au o cerere puternică atât în domeniile de afaceri tradiționale, cât și în cele emergente.
În ceea ce privește profitul operațional, cu excepția Sensata (care a fost afectată de cheltuielile aferente planului de restructurare în trimestrul al treilea și de cheltuielile legate de ieșirea din business-ul Spear Marine), majoritatea companiilor au realizat, de asemenea, două cifre de la un an la altul. creșteri anuale, printre care creșterea anuală a Continental And Dana a fost chiar și de trei cifre.
În ceea ce privește marjele de profit, majoritatea companiilor au crescut și ele față de 2022, dar este de remarcat faptul că marjele de profit ale furnizorilor sunt încă foarte scăzute față de acum câțiva ani. Marja medie de profit a 20 de companii de piese contabilizate de Gasgoo Auto este de 7,5% în 2023, în timp ce marja medie de profit a furnizorilor în urmă cu cinci ani era de 8,1%. De fapt, în prezent, mai mult de 60% dintre companiile de piese au încă marje de profit de 5% sau mai mici, inclusiv giganți de piese precum Bosch, Continental, ZF și Magna.
Un raport de cercetare al lui Roland Berger a subliniat că transformarea furnizorilor tradiționali de piese în electrice și inteligente necesită investiții inițiale mari, dar în prezent, vehiculele electrice sunt încă în perioada de tranziție și faza de popularizare a pieței și rareori aduc beneficii producătorilor de piese. Venituri suficiente pentru a echilibra cheltuielile. În plus, activitatea de electrificare a majorității companiilor de vehicule este încă în pierdere. Împreună cu războiul prețurilor de pe piața auto, presiunea de reducere a costurilor este transmisă companiilor de piese, punând și mai multă presiune asupra marjelor de profit ale furnizorilor.
Bosch și-a amânat obiectivul de marjă de profit de 7% cu unul până la doi ani, deoarece prezice un mediu economic dificil pentru acest an. „2024 va fi mai dificil decât era de așteptat, iar anii următori vor impune cerințe mai mari tuturor afacerilor noastre...”
Electrificarea și inteligența au devenit factori importanți pentru creșterea afacerilor
În comparație cu giganții tradiționali ai pieselor de schimb, unii furnizori care beneficiază de pe urma afacerilor auto emergente, cum ar fi electrificarea și inteligența, au performanțe financiare mai remarcabile.
De exemplu, ON Semiconductor, care produce senzori și cipuri pentru companii auto precum Grupul Volkswagen, a obținut un profit net de 2,184 miliarde USD și o marjă de profit operațional de 30,8% pe baza veniturilor de 8,25 miliarde USD în 2023, datorită afacerea sa în creștere cu carbură de siliciu, anul trecut, veniturile acestei părți a afacerii au crescut de peste 4 ori față de an. ON Semiconductor se așteaptă ca creșterea cipurilor cu carbură de siliciu și în alte domenii să-și ajute veniturile să crească la o rată de creștere anuală compusă de 10% până la 12%, extinzându-și vânzările la 13,9 miliarde USD și fluxul de numerar liber la 3,5 miliarde USD până la 4 miliarde USD până în 2027, până la 4 miliarde USD. timp în care va ocupa 40% din piața de cipuri auto din carbură de siliciu.
Se poate spune că Tehnologia Vitesco a renascut datorită electrificării. În 2023, Vitesco Technology a înregistrat noi comenzi în valoare totală de peste 12 miliarde de euro, din care aproximativ 8,3 miliarde de euro au provenit din produse legate de electrificare. Începând cu 2023, stocul de comenzi al Vitesco Technology depășește 50 de miliarde de euro, dintre care mai mult de jumătate sunt legate de electrificare. Zecile de miliarde de euro de comenzi existente pentru afacerea de electrificare au pus o bază solidă pentru dezvoltarea viitoare a Vitesco Technology.
Sensata beneficiază și de un boom în electrificare. Compania a asigurat mai mult de 1,3 miliarde de dolari în oportunități de electrificare în ultimii trei ani, majoritatea fiind afaceri cu ciclu lung. Printre acestea, vânzările de electrificare ale companiei vor crește cu aproape 50% în 2023, ajungând la aproximativ 700 milioane USD, reprezentând mai mult de 17% din vânzările sale totale.
Furnizorul de software și componente electronice pentru automobile Aptiv a atins niveluri record ale veniturilor, profitului și fluxului de numerar în 2023, reflectând creșterea puternică a portofoliului său de produse aferente. Pe fondul tendinței către mașini definite de software, compania a obținut un record de rezervări de afaceri noi pentru al treilea an consecutiv, cu rezervări de peste 34 de miliarde de dolari.
Furnizorul de electronice pentru automobile Visteon a profitat, de asemenea, de creșterea noilor produse și afaceri generate de tendințele din industria digitală și de electrificare. Visteon a declarat că noile afaceri în 2023 au crescut cu 20% față de an, până la 7,2 miliarde de dolari, acoperind toate liniile de produse de bază. În plus, Visteon a lansat și 129 de produse noi în 2023, o creștere de aproape 200% de la 45 în 2022.
Odată cu piața globală în plină expansiune a vehiculelor electrice inteligente, peisajul furnizorilor de piese auto se schimbă rapid. Concurența se intensifică, deoarece atât jucătorii noi, cât și furnizorii tradiționali concurează pentru piața de vehicule electrice în creștere rapidă. Pe măsură ce noi forțe profită de ocazie și trec în prim-planul lanțului de aprovizionare a vehiculelor electrice, companiile tradiționale de piese de schimb trebuie, de asemenea, să investească în noi tehnologii în timp util pentru a evita să rămână în urmă.
Costurile cu forța de muncă cresc, 2024 va fi în continuare un an dificil
„În 2024, rata de creștere a producției globale de autoturisme și vehicule utilitare ușoare este de așteptat să fie între -1% și 1%, iar piața auto se confruntă în continuare cu provocări majore.” Acestea sunt perspectivele Continental pentru piața auto în 2024. În mod specific în cadrul grupului, Continental a subliniat în mod specific că costurile în creștere ale compensației forței de muncă în acest an sunt de așteptat să fie de aproximativ 500 de milioane de euro, ceea ce va avea un impact semnificativ asupra profitabilității sale în 2024.
De fapt, pe lângă Continental, mulți furnizori de piese au menționat presiunea cauzată de creșterea costurilor forței de muncă în perspectiva lor de performanță pentru 2024. „Ne așteptăm ca costurile nete ale inputurilor să crească în continuare în acest an”, în parte din cauza „prețurilor crescute ale forței de muncă”. CEO-ul Magna International, Swamy Kotagiri, a declarat într-o conferință telefonică cu analiștii pe 9 februarie.
Directorii Lear au citat, de asemenea, inflația salariilor în forța de muncă drept una dintre problemele majore cu care se confruntă compania. Directorul financiar al lui Lear, Jason Cardew, a dezvăluit că salariile companiei creșteau de două ori mai mult decât creșterea anuală tipică de 3%-4%, ceea ce a avut un impact semnificativ asupra profiturilor.
Furnizorii vor simți, de asemenea, costuri mai mari cu forța de muncă, deoarece și ei trebuie să rămână competitivi în recrutarea și reținerea lucrătorilor, mai ales după ce UAW și cei trei mari producători de automobile din Detroit au convenit să înregistreze creșteri salariale anul trecut. . Dar pentru furnizorii mai mici, poate fi dificil să crească salariile, rămânând în același timp competitivi.
Pe lângă creșterea costurilor cu forța de muncă, inflația și conflictele geopolitice vor continua să provoace un mediu economic slab. Potrivit estimărilor Bosch, economia globală nu va începe să accelereze creșterea până în 2025, iar 2024 va fi și el un an dificil.
